PRIVATE EQUITY RESPONSABLE : SWEN ET AIRFUND UNISSENT LEURS FORCES POUR LES PME FRANçAISES

Une alliance au service du financement des territoires

Créée en 2021, AirFund s’est donné pour mission de simplifier l’accès des particuliers aux actifs non cotés. Agréée en tant que conseiller en investissement financier, la plateforme distribue déjà des solutions de grandes maisons comme Amundi ou Indosuez WM. En s’alliant avec SWEN Capital Partners, acteur français de référence du private equity, elle franchit une nouvelle étape.

Le fonds Capital Entreprises 4 by SWEN CP vise à soutenir le développement des PME et ETI françaises, avec une attention particulière pour les entreprises régionales. Sa stratégie combine environ 50 % en fonds primaires, 20 % en secondaires et 30 % en co-investissements directs. Une diversification pensée pour limiter les risques tout en offrant des relais de croissance variés : capital développement, transmission et, à la marge, capital-risque.

Déjà engagé à plus de 90 %, le véhicule rassemble 15 fonds sélectionnés, 7 opérations secondaires et autant d’investissements directs. À terme, il doit couvrir près de 300 participations sous-jacentes, avec un horizon d’investissement de 8 ans prorogeable.

Une ambition : démocratiser le non coté responsable

Pour SWEN Capital Partners, filiale d’Ofi Invest, ce partenariat illustre une double ambition. D’une part, élargir l’accès au private equity à une clientèle plus large que les seuls institutionnels, grâce à AirFund. D’autre part, promouvoir une finance durable exigeante : le fonds est classé article 8 SFDR, doté d’un SRI de 6, et vise au moins 25 % d’investissements durables, suivis par des outils de scoring propriétaires.

« Nous sommes fiers de proposer à la clientèle individuelle, avec AirFund, une solution d’investissement éprouvée par plus de 15 ans d’activité et quatre millésimes successifs », explique Laurent Ghilardi, directeur de la gestion multi-stratégie private equity chez SWEN CP. Avec plus de 9,9 milliards d’euros d’actifs supervisés, la société est devenue en février 2024 une société à mission, marquant un engagement renforcé en faveur de la nature et du climat.

Du côté d’AirFund, l’objectif est clair : accélérer la démocratisation du private equity responsable. « Ensemble, nous voulons soutenir concrètement les territoires, les entreprises et l’innovation », insiste Yann Charraire, co-fondateur et directeur général délégué de la plateforme.

Entre rendement, diversification et sens

Ce type de partenariat illustre une tendance de fond : l’ouverture progressive du private equity aux investisseurs privés, via des plateformes digitales capables de simplifier des produits historiquement réservés aux institutionnels. Si le ticket d’entrée (100 000 €) reste élevé, il marque une étape vers une plus grande accessibilité.

Dans un contexte où les particuliers cherchent à la fois rendement, diversification et impact, ces offres trouvent leur place. Mais elles supposent aussi une pédagogie accrue : l’horizon long, le risque de liquidité et la complexité de la sélection doivent être intégrés par l’épargnant.

Reste que l’alliance SWEN–AirFund illustre le mouvement actuel du marché : conjuguer performance, finance durable et démocratisation. Une équation qui, si elle réussit, pourrait transformer en profondeur le rapport des particuliers au non coté.

2025-10-03T06:16:23Z